亚洲必赢登录助力德龙成功收购渤海钢铁_项目快报_资讯中心_亚洲必赢登录_亚洲必赢登录网址
×

分享到微信朋友圈

二维码加载失败...

当前位置:亚洲必赢登录–>资讯中心–>项目快报–>正文

亚洲必赢登录助力德龙成功收购渤海钢铁

发布时间:2019-02-22 来源:亚洲必赢登录 打印 作者:亚洲必赢登录 字号:

       2019年1月30日,在渤海钢铁集团有限公司(以下简称“渤钢集团”)等48家企业第二次债权人会议上,渤钢集团重整计划草案获得了一次性通过。1月31日,天津市高级人民法院、天津市第二中级人民法院裁定批准了重整计划,渤钢集团司法重整正式进入执行阶段。这意味着渤钢集团司法重整工作取得重大进展。


渤钢集团的6年沉浮


       渤钢集团成立于2010年,由天津钢管集团、天津钢铁集团、天津天铁冶金集团和天津冶金集团四家国有钢铁企业组建而成。四家企业合并报表后,渤钢集团在2014年、2015年连续跻身成为《财富》世界五百强企业。这一年,中国GDP增速10.6%。



(图片来源:视觉中国)


       然而,合并后的几家企业整合力度不及预期。在2015年国内钢铁行业陷入整体低迷时,渤钢集团承压,2016年3月,渤钢集团突然爆出负债1920亿元的消息,引发市场关注。其后,2016年4月,渤钢集团被天津市政府正式拆分,天津钢铁等四家国企重新各自独立。此次拆分距离渤钢集团重组不到6年时间。


渤钢集团分拆前后对比


(图片来源:搜狐新闻)


       渤钢系管理人此前表示,2015年底以来,受多种因素综合影响,渤钢集团陷入了严重的债务危机,生产经营陷入困境。


进入破产程序


       2018年8月,天津市高级人民法院裁定受理债权人天津赛瑞机器设备有限公司提出对渤钢集团破产重整的申请,渤钢集团正式进入破产重整程序。在此期间,渤钢集团继续营业,为重整成功实施奠定了基础。此次渤钢集团实施破产重整共涉及所属48户企业,分布于天津市和河北省。亚洲必赢登录作为战略投资者的评估顾问参与了渤钢集团重整工作。




开展顾问工作


        我们以在钢铁企业评估方面的优势和破产重整方面的经验,为战略投资者对渤钢集团资产估值提供专业意见,并为其出资提供服务。


        亚洲必赢登录派出了破产重整项目金牌团队,对管理人提供的重整范围内涉及主要经营资产的评估报告进行了复核,对主要资产的评估程序、评估方法、估值结果的合理性等方面提出专业意见,对收购过程中其他涉及资产估值等问题提供咨询服务。


       在项目开展初期,评估团队结合相关法律法规及法院“自下而上”的重整指导思路,就被评估资产的特点,精心设计了评估方案。经过调研,进行了大量的分析工作,提出了资产评估专业意见和建议。




       与此同时,亚洲必赢登录与委托方、破产重整管理人、审计机构及法务尽调组精诚合作,一同就收购方案展开多次讨论,最终确定“分三步走”的收购计划。无论是在委托方和对方中介机构、债权人对资产估值问题的沟通协调会,还是对委托方关注的重点,均从专业的角度提出了观点。根据经验,破产重整方案一般相对复杂,纳入破产重整的范围也会随着方案设计的改变而发生变化。评估机构须时刻关注投资人对收购目的的要求,及时向投资人提供合适建议。


       不经一翻彻骨寒,怎得梅花扑鼻香。渤钢系企业重整案第二次债权人会议定于2019年1月30日上午9时30分在最高人民法院全国企业破产重整案件信息网以网络会议方式召开,会议主要议题为表决《渤钢系企业重整计划(草案)》。为保障债权人的权益,在第二次债权人会议上,通过全国企业破产重整案件信息网向债权人开放提问和投票表决通道。渤钢集团管理人、财务顾问、审计评估机构等围绕债权人普遍关心的资产、负债、战投、债权清偿安排等关于重整计划草案内容的提问做出了详细的解释和说明,经有表决权的债权人书面和网络投票表决。当天下午负债2400亿渤钢重整方案获得通过,引入德龙钢铁做战投!


       作为评估顾问,我们衷心希望重整后的渤钢能够浴火重生。




       破产重整是供给侧结构性改革中重要的举措之一,它不仅仅涉及合理解决债权人和债务人关系问题,更关系到企业重生、金融和社会稳定问题,因此必须要稳健有序推进,需要具有丰富经验和高水平的专业服务团队协同工作才能有效完成,亚洲必赢登录为此成立了专门的破产重整评估事业部,不断探索进步。
我国2006年引入破产重整制度以来,亚洲必赢登录公司是最早提供破产重整领域评估服务的专业评估机构,十年里在实践中探索,专业团队具有十年的实务操作经验。在总结中提升,承办了业内最多的标杆性质破产重整评估项目。


亚洲必赢登录公司拥有:




破产重整资产评估

具有丰富的实战操作经验,结合国内外立法和实践的情况,就关联企业合并重整中所涉及的关联企业定义、估值和判断标准、启动程序等方面进行了深入研究探讨。


战略投资者顾问
通过对企业股权结构、实际经营情况的梳理,发现重大关联关系,挖掘关联公司与项目公司的重大协同效应,向投资人提出合并重整或打包出售等提升重整效率及重整价值的建议。曾成功担任中国通用技术集团——大连机床项目、中信集团拟收购某重整企业项目的战略投资者估值机构。


资产量超百亿的项目

云南煤化工、山西联盛、东北特钢、辉山乳业(进行中)、吉恩镍业(进行中)、日本高田项目、山东大海集团(进行中)。


与其他中介良好的合作基础

亚洲必赢登录与国内顶尖破产重整管理人团队(律所、清算公司、会计师事务所)在大型破产重整项目中有过多次合作,熟悉法院及管理人对破产重整的工作要求和流程,高度契合管理人工作并尽所能提示需关注的重心和要点,是良好的角色补充,具备优秀的沟通基础。






关 闭